1）全球 VR 一体机的大盘猜测：2020 年全球出货量约 700 万台， 2021 年估量 800-1000万台，其间 Oculus Quest 产品占 80%以上。估计 2022 年约 1200-1500 万台，假如存量用户基数能够打破 1000 万，将有或许成为构建交际联系网的根底。

　　2）VR、AR 整机价值量排序：一是屏幕，二是光学，三是芯片衔接技能，四是操作体系和算法。VR 头显中，屏幕和光学的本钱占比 50%（在 AR 头显中占 70%）；VR 芯片范畴，高通市占率在 90%以上，国内有全志科技300458）、瑞芯微603893）等；出产制作范畴拼的是前期投入、经历堆集和更快拿下客户，如歌尔股份002241）；ODM 大多都是沿袭手机的器材，从手机切过来的难度不大。

　　3）VR、AR 的工业运用比照：VR 的开展愈加老练，运用范畴愈加广泛，ToB、ToC 端均有触及，ToC端如 Oculus 在通讯、交际、文娱、教育、医疗等范畴均有触及，ToB 端包含安防、国家安全、教育训练等范畴。AR 开展较慢，还处于 ToB 验证中。

　　Oculus Quest 上一年销量好的原因：一是 VR 内容生态，Quest1 和 Quest2 经过三年的开展堆集，内容质量较高；二是硬件根底体会；三是价格便宜，在 2200 元左右；四是北美、拉美等地广人稀的区域受疫情影响，无法正常进行学习、观影、交际等线下活动，而 VR 供给了全新的数字化环境进行线上活动，这是上一年最重要的原因。

　　明、后年的增加趋势：一是内容持续增加；二是硬件的技能开展需求让产品更小、更轻、更薄，设备佩带体会感好，那么需求屏幕和光学技能的演进；三是本钱，硬件设备价格低廉，所以本钱下降空间较小，除非推出 Oculus Quest2 定制版；四是疫情扩大了需求，疫情之后的需求增加取决于内容能否适用于更多的产品，取决于产品能否从游戏机改变为东西和使命驱动型的通用技能渠道。

　　因而，大方向的商场增加逻辑：现在是游戏机增加方法，未来 2-3 年会改变为平板的增加方法。以该底层逻辑进行推演，猜测 2022 年下半年 Quest3 产品推出后，商场量级会有增加，但从游戏机跃迁到通用技能渠道后增速会有所下降。假如能打破瓶颈，会呈现相似 TWS、耳机一类产品的增加曲线，假如无法打破，或许就停留在游戏机、平板一类产品的增加曲线 万台。

　　VR 职业包含三类厂商：一是小米(01810)、华为、三星、苹果等手机公司；二是移动互联网流量巨子，即 Facebook(FB.US)、字节、腾讯(00700)、快手(01024)、BAT 等公司；三是空间互联网场景创业公司，即 Pico、小派、大朋、创维等公司。

　　手机公司分为两类：一是立异式驱动的公司，例如苹果，将 VR 产品视为下一代通用技能渠道（手机）；二是华为、小米、OPPO、vivo 公司，视为游戏、视频的场景拓宽。华为需求新的终端承载5G 的新式信息前言和交互方法，所以底层逻辑是服务集团的战略证明 5G 是有价值的；小米推出较多 VR 产品，其底层逻辑是做内容的产品探究，将视频和游戏从手机端迁移到 3D 化渠道，探寻下一代通用技能渠道的交互方法；OPPO、vivo 未触及过 VR，在 AR 范畴，两家公司需求新的品类进行技能实力的科技转型。

　　互联网公司分为两类：一是 Facebook 一类，和苹果相同将 VR 产品视为下一代通用技能渠道、下一代手机进行研制制作；谷歌消费级 AR 初心不改；国内公司经过收买、仿制国外的商业方法，国内的快手、抖音两家公司比较注重该范畴，由于这两家地点的短视频已然是现在最重要的信息前言，而VR、AR 是下一代信息前言的重要方向；二是空间互联网创业公司，它的底层逻辑是需求做智能硬件，经过 ToB 和 ToC 的增加证明价值和存在含义。

　　在硬件部分，依照重要性摆放：一是屏幕，二是光学，三是芯片衔接技能，四是操作体系和算法。VR 头显中，屏幕和光学的本钱占比 50%（在 AR 头显中占 70%），经过二者制作视差达到 3D 化的展示方法；在芯片范畴，高通市占率在 90%以上，国内 VR 芯片厂商较少，全志科技有在做，AR有一些小公司；出产制作范畴拼的是前期投入、经历堆集和更快拿下客户，ODM 大多都是沿袭手机的器材，从手机切过来的难度不大。

　　在软件部分，操作体系现在在仿照安卓体系，但现已无法满意 VR 产品需求；算法包含空间核算、方针辨认和内容烘托。内容生态取决于流量和终端技能，现在内容分发根本被华为、小米、OPPO、vivo 控制；在生态渠道上，之后会呈现 AR、VR 中的微信、支付宝、京东、淘宝。

　　屏幕范畴，国内有 BOE、华星光电、维信诺002387）、视涯等公司；光学范畴，国内有舜宇、欧菲光002456）、水晶光电002273）等；ODM 范畴，如龙旗、闻泰等公司；在出产制作范畴，如歌尔等。操作体系范畴是小型公司在进行研制出产；算法范畴，人工智能公司，如商汤、旷视等。

　　4、VR 更多是用在游戏、文娱和教育等，AR 和 MR 的用处更广，能否介绍 AR 和 MR 的一些工业开展？

　　AR 和 VR 的相同点：1）都是 3D 化的信息元件；2）：都能够对接智能的交互方法，不仅是触控和语音等；3）都给予环境、空间和方针深度的感知交融。

　　差异：VR 是关闭的，有运用本钱和运用条件。AR 是敞开的，运用场景更大。本质上两者的差异相似于笔记本电脑和台式机的差异。

　　VR 工业的开展愈加老练，运用范畴愈加广泛，ToB、ToC 端均有触及，ToC 端如 Oculus 在通讯、交际、文娱、教育、医疗等范畴均有触及，ToB 端包含安防、国家安全、教育训练等范畴。AR 开展较慢，还处于 ToB 验证，ToB 包含国家安全、教育训练、广告营销、训练等。

　　歌尔 VR 整机代工做得早，有头部客户，拿下了很大的单子，假如商场盘子较小，短中期内仍是一家独大的局势，未来看谁能拿到新增大客户的单子，需求有技能和联系堆集。

　　首发了职业里 VR/AR 专用芯片计划，比高通更先进，协作客户包含小米、Pico、创维、大朋等公司。全志科技完成了本钱和体量的完美平衡，可是高通的技能远大于全志科技。不过全志科技有获益于国产代替。

　　国内瑞芯微、海思、珠海炬芯等公司，都有做全功能性 SoC 芯片，但 AR/VR 芯片要求极高，现有产品线、Oculus Quest2 与游戏机价格比照？

　　Oculus Quest2 价格在 2200 元左右，和 Switch 正版价格附近，但 Switch 内容价格较高。与游戏机比较，硬件加软件 Oculus Quest 2 价格较低，原因是硬件价格较低，内容经常呈现打折出售的状况。与手机比较，比方高阶手机价格在 4000 元以上，所以也是有价格优势。

　　VR 产品的增加，初期相似于游戏机，需求经过优质的内容带动，可是集体相对小众，会有瓶颈存在，后期会演变成相似 iPad 的渠道型产品，渠道型产品的本钱、可穿戴性、用户体会要求较高。前期，一个家庭一般一个 VR 产品，后期增加到一家两个 VR 产品，现已是很大的成功。 AR 产品的增加逻辑：假如短中期定位为配件，相似 TWS 耳机，在眼镜的根底上增加耳机、手环、手表等功能，一起扩展更多场景，例如运动健康提示、野外导航等，AR 产品的开展增加取决于用户的商场承受度。别的是偏头盔型 AR 产品，尺度和分量较大，所以短期增加会相似于游戏机的增加模型，中长期会改变为通用体系渠道。AR 产品不同的品类和阶段的增加逻辑、增加压力线、疫情没了今后，VR 产品持续浸透的驱动力是什么？

　　前期内容体会比较好，假如存量用户基数能够打破 1000 万，将有或许成为构建交际联系网的基 础。

　　11、AR 和 VR 现在的技能痛点？2-3 年能够落地处理的技能道路）VR 现在用的屏幕是菲涅尔透镜，缺陷是重和厚，小一斤的分量，可穿戴性欠好。处理：变成超导加速器。

　　2）屏幕分辨率进步，需求依托半导体工艺的晋级。3）芯片，现在根本上是高通的，手机转过来的，从通用改变为 VRAR 专用芯片再变成分布式的专用芯片。

　　4）感知和辨认才能，VR：未来遍及眼球追寻，人脸追寻。形状：一体机为干流，未来更轻浮更细巧开展。

　　2022 年：超短焦镜片、定制化高通芯片（非苹果华为）、定制屏幕（苹果）、感知：十几个摄像头（苹果）、8K 分辨率的屏幕现在的技能能够做了（索尼能够做）。

　　AR：形状没有一致，Glass 类和头盔类，头部厂商会引领商场走向。高通一家独大，逐渐由通用转化为专用，AR 比 VR 多的一个重要机会点是能够做相对细巧的人工智能芯片。

　　部分内容能够跨渠道运用。取决于交互规范和操作体系界说的一致，每家的 SDK 都不相同，国内找华为、小米、Pico、爱奇艺等适配，给开发者造成了极大的适配本钱，所以会优选终端存量大的，比方找 Oculus 验证完再考虑国内，适配需求时刻，找个娴熟的工程师，开发加测验 6-8 周。

　　主要是国内遍及当成手机的配件，格式不行。不同厂商玩法不相同，爱奇艺学得最像 Oculus，但仅限于视频范畴；Pico 出产制作很强，但内容运营还欠火候；华为技能真实，底层逻辑是为了证明 5G的价值；小米最接近 Oculus，软硬兼备，有游戏和视频。

　　底层逻辑不相同。索尼：游戏主机→配件，大约只要任天堂和 Xbox 才能够对标。苹果：道路和Facebook相似，立异力度强悍，跨过好几个年代做出颠覆性的产品，PC 到移动互联网再到空间互联网的完美改变。

　　一个眼睛 16K，两个眼睛 32K 的屏，每一秒改写 240 帧，对 GPU 芯片的要求也十分高，对新材料的立异也有要求。18、现在 VR 做得好的国内公司，未来迁移至 AR 也能够做得好吗？

　　第一是出产制作，先把 VR 做好了才能做 AR；第二类是 ODM；第三是 Camera。其实 AR、VR 除了屏幕、光学、操作体系和算法，其他根本相同。

　　完成 VR 要求的 5ms 延时，本钱高，需求整个网络端到端的优化，点对点的无线传送，问题在于无法真实做到 VR，AR 遍及。

　　Steam 做得早，游戏多，生命周期长；Oculus 好评多，具有一些平特游戏。

　　只能搬运或许无限减缓。经过进步芯片改写率和屏幕分辨率，视觉传输和光学做好，但这也只处理 50%-60%。还需求看游戏内容做得好欠好，假如交互规划得好，就能搬运注意力疏忽头晕。纷歧定非得用自发光。本文选编自“独角兽智库”；智通财经修改：赵锦彬。